">
Экономика Финансы и кредит
Информация о работе

Тема: Финансы предприятий

Описание: Поток денежных средств. Фонды привлеченных средств. Основная или операционная деятельность. Экономический анализ. Сумма амортизации. Доля дебиторской задолженности. Определение эффективности. Коэффициенты адекватности покрытия чистой прибылью.
Предмет: Экономика.
Дисциплина: Финансы и кредит.
Тип: Курсовая работа
Дата: 29.08.2012 г.
Язык: Русский
Скачиваний: 14
Поднять уникальность

Похожие работы:

Финансы предприятий

Под финансами предприятия понимают денежное отношение, связанное с формированием, распределением и использованием денежных фондов и финансовых ресурсов предприятия.

Финансы предприятия выполняют 3 функции:

Воспроизводственная функция (заключается в формировании фин ресурсов для погагения всех обязательств предприятия включая платежи и расчет)

Распределительная (заключается в формировании целевых денежных фондов. Любое предпр может формировать 4 цел фондов:

1.Фонды собственных средств(уставный, добавочный, резервный капитал, инвестиционный фонд, амортизационный фонд, валютный фонд).

2.Фонды заемных средств (кредиты банков, коммерческие кредиты, лизинк и прочие кредиторы).

3.Фонды привлеченных средств (резервы предстоящих расходов и платежей, расходы будущих периодов).

4.Оперативные денежные фонды (фонд оплаты труда, фонд платежей в бюджет, фонд выплаты дивидендов)

Контрольная функция (отвечает за осуществление процесса объективного контроля, за получением и распределением прибыли, а также правильным и целесообразным формированием целевых денежных фондов)

Любое предприятие может осуществлять 3 вида деятельности:

Основную

Инвестиционную

Финансовою

Разница между всеми поступившими ден. средствами и осуществленными платежами предприятия называется поток денежных средств.

Потоки денежных средств Потоки Оттоки  Основная или операционная деятельность   Выручка от реализации товаров, работ, услуг.

Выручка от реализации материальных ценностей и производственных запасов.

Погашение дебиторской задолжности.

Предоплата и авансы покупателя Расчеты с поставщиками и подрядчиками.

Расчет по оплате труда.

Расчеты соучредителя.

Расчеты с бюджетами небюдж фондами.

Погашение % за пользование кредитом.

Выплата штрафов, пени и неустоек.

Формирование фондов и резервов.  Инвестиционная деятельность   Выручка от реализации основных средств.

Выручка от реализации незавершенного строительства.

Доход от инвестиционных вложений в ценные бумаги. Затраты на простое и расширенное воспроизводство.

Капитальное строительство.

Инвестиционное вложение в ценные бумаги.  Финансовая деятельность   Получение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Выпуск векселей.

Эмиссия ценных бумаг. Погашение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Оплата векселей.

Погашение обязательств по ценным бумагам.  

Процесс управления финансовой деятельностью предприятия включает в себя 2 процесса:

Процесс управления финансовым направлением деятельности предприятия



Процесс формирования и использования финансовых ресурсов





Мин 45 проходной

Экзамен 30

Посещение

Кампус (с марта): 2 форума (по 4 дня), задача, итоговый тест, консультационный форум (1 в неделю)

Курсовая (до 1 мая) по номеру зачетки (30-35 стр. 14 шрифт, на титульном листе номер зачетки, сноски в конце стр авторназваниеизданиестр, сноски на таблицы, 15-20 лит ист мин за посл 3 года, законы-подзак акты-учебники по фамилии автора-журналы газеты по названию-интернет сайты, статистика мин за 11год, сложный план,3 пункта, актуальность, цели, выводы, предложения )

Читать: финансы и кредит про предприятия, бух учет кроме проводок и плана счетов, макро, микро издержки и виды прибыли, законы: Гражданский к. касаемый финн предпр, конституция, 25 глава нал кодекса до банков и тд., закон о рынке ц б, пбу 1-22, закон о валютном регулировании и вал контроле)

Учебники: николаева т.п. «финансы предприятия», Лапуста, ковалев, радионов, колчина, павлова, Шеремед « финн предпр», «анализ финн сост предпр», « финн анализ», Савицкая «экономический анализ»

09.02.2012.

Основные средства-материально вещ ценности, которые служат в течении длит периода времени и переносят свою стоимость на создаваемую продукцию по частям, по мере износа. Из состава осн средств принято выделять основные фонды. Это часть основных средств, которые необходимы предприятиям, для производства товаров, работ, услуг, либо для управления предприятием на срок превыщ. 12 мес.

Классификация:

По составу:

На основыные производств фонды

Фонды непроизводственного назначения

По сфере применения:

Активные

Пассивные

По использованию:

Наход в эксплуатации

Запасные

Сданные в аренду

Наход на консервации

По принадлежности:

На собственные или принадлежащие предприятию

Арендуемые

-долгосрочно арендуемые сроком более одного года, отраж. На счетах предприятия с возможностью начисления амортизации

-краткосрочно арендуемые, сроком менее 1 года, отраж. На забалансовых счетах и находящиеся на предприятии на условии ответственного хранения, оперативного управления или хозяйственного ведения

По видам (бухгалтерская):

Здания и сооружения

Станки и оборудование

Передаточные устройства

Силовое оборудование

Транспортные средства

Вычислительная и измерительная техника, компьютер

Внутрихоз. дороги

Предметы труда и производственный инвентарь сроком полезн исп свыще 12 мес

Права пользования природными ресурсами

Специализированные основные фонды

-многолетние насаждения

-крупный рогаты, рабочий и продуктивный скот

Источники формирования финансовых ресурсов

Оценка основных средств

Осуществляется по 4 видам стоимости:

Первоначальная – это стоимость по которой осн средства принимаются к бух учету. Если осн средства приобретены за плату, то первоначальная стоимость определяется по сумме фактич затрат на приобретение, включая таможенные пошлины и издержки обращения. Если осн средства выпущены на самом предприятии, то первоначальная стоимость определяется по сумме фактических затрат на изготовление, вкл затраты на доставку, установку, наладку и запуск оборудования. Если осн средства внесены в уставный капитал, то первоначальная стоимость опред по договоренности сторон. Если осн средства получ на безвоздмезной основе, то в этом случае первонач стоимость определяется, либо экспертным путем, либо по стоимости аналогичного оборудования на дату передачи.

Восстановительная – это стоимость опред путем переучета осн средств. После переучета восстановит стоимость начинает функционировать как первоначальная. Переучет осн средств осущ путем умножения остаточной стоимости на индекс инфлюации публикуемый гос-ом. Переучет осн средств бывает 2 видов:

- добровольный (предприятие осуществляет само, но не чаще 1 раза в год)

- принудительный (в законодательном порядке)

Остаточный – определяется как разница между первоначальной стоимостью и суммой накопленного износа

Ликвидационная стоимость – стоимость осн средств списывается полностью списывается в связи с полной потерей полезных качеств. Может возникать до окончания срока службы осн средств.

Износ основных средств

Оценка эффективности использования основных средств

Проводится с помощью 4 осн. коэффициентов:

Коэффициенты экстенсивности (2 шт.). Они показывают загруженность оборудования по времени.

Коэффициент экстенсивности



Тф –фактически отработанное время оборудованием

Тпл - время работы оборудования по плану

К. сменности

он рассчитывается как отношение суммы рабочего оборуд работающ во все смены к максимальному кол-ву оборудования на предприятии

К см.=Е РОБ/ОБ мах

Е РОБ – сумма рабочего оборудования работ во все смены

Об – макс кол-во оборудования на предприятии

Коэффициент интенсивности

Загруженность оборудования по мощности и рассчитывается как отношение фактически выпущенной продукции к выпуску продукции по плану

К инт.=ПРФ/Прпл

Интегральный коэффициент

Показывает загруженность оборудования по мощности и по времени одновременно. Рассчитывается:

К интег.=К экс.*К инт

Основные показатели эффективности использования основных производственных фондов

Фондовооруженность

Она показывает кол-во основных фондов в стоимостном выражении, приходящихся на 1 сотрудника предприятия. Рассчитывается как отношение средней стоимости осн фондов к среднему кол-ву работников на предприятии

Ф в.=Ф ср/Н ср

Рентабельность основных фондов или фондорентабельность

Показывает доходность предприятия на каждый вложенный рубль затрат в основные фонды. Рассчитывается как отношение прибыли к средней стоимости осн фондов

Р оф=ПР/Ф ср

Фондоемкость

Показывает долю основных фондов в общей выручке предприятия. Рассчитывается как отношение Ф ср. к выручке предприятия

Фе=Ф ср/ВР

Фондоотдача

Это обратный показатель фондоемкости, который может рассчитываться :

Ф о=1/Ф е либо

Фо=ВР/Ф ср либо

Ф о=Объем валовой товарной продукции/Ф ср

Средняя стоимость Оф

Рассчитывается 2 способами: бухгалтерский (складывается стоимость осн фондов за год и делится на 12) и по формуле:

Ф= Ф1+ Фвв*н1/12 – Фвыб*н2/12

Ф1 – первоначальная стоимость оф

Фвв – стоимость введенных или приобретенных оф

Фвыб – стоимость выбывших или проданных оф

Н1 – кол-во полных месяцев с начала ввода оф

Н2 – кол-во полных месяцев с начала выбытия оф

Амортизация ОС

Это денежное возмещение износа ос путем включения части их стоимости в затраты на производство и реализацию продукции.

Методы определения величины аморт отчислений

Для расчета налога на прибыль с точки зрения Налогового Кодекса. В этом случает аморт может начисляться только 2мя способами:

Линейный

Ускоренный

С точки зрения бух учета, для определения фактической себистоимости. В этом случае аморт начисл 4мя способами

Равномерным (линейным)

Равномерно ускоренный (способ уменьшения остатка)

Ускоренным (метод суммы чисел)

Списания стоимости пропорционально объему выпускаемой продукции

Сумма амортизации рассчитывается:

Как норма аморт умноженная на ср стоимость основных фондов и деленная на 100%

А=На*Фср/100%

Под нормой амортизации понимают сумму в процентном выражении, которая в течении года предприятие отчисляет на воспроизводство основных средств. Рассчитываается:

На = (Ф1+Рм+Рр – ОС) / Т *100%

Ф1 – первоначальная стоимость ос

Рм – расходы на модернизацию

Рр – расходы на реконструкцию

ОС – остаточная стоимость ОС

Т – срок полезного исп оборудования

При линейном способе расчета аморт вместо нормы аморт исп годовая норма амортизации. Это сумма в процентном выражении, которую ежегодно предприятие отчисляет на воспроизводство основных фондов. Она рассчитывается:

Нр = 1 / Т * 100%

Т – срок службы оборудования

Воспроизводство основных фондов

По видам:

Простое (осн призн явл неизменные технические и технологич параметры, качество и номенклатура продукции)

Расширенное (осн призн явл улучшенные технические, технологические и экономичсекие параметры качество и номенклатура)

Модернизация и реконструкция выгодны только в следующих случаях если увелич производительность труда, сокращается время производства и повышается качество продукции

Коэффициенты оценки состояния внеоборотных активов

Коэффициент износа ос

Ки = И /Ф1

И – сумма накопленного износа

Ф1 – первонач стоимость

Коф годности ОС

Кr=ОС/Ф1=1 - Ки

Ос – остаточная стоимость ОС

К годности нематериальных активов

Кгн = ОС н/Ф1 н

ОС н – остаточная стоимсоть НА

Ф1 н – первонач стоимость На

Характеристика движения основного капитала

Коэффициент поступления или ввода ОС

Квв= Фвв / СОФкоп

Фвв – стоимость вновь поступивших ОФ

СОФкоп – стоимость ОФ на конец отчетного периода

К вновь поступившим ОФ относят: все фонды поступившие на предприятие в конце года, включая приобретенные, взятые в аренду, полученные на безвоздмезной основе или внесенные в уставный капитал.

Коэф. обновления

Коб = СНОФ СОФкоп

СПОФ – стоимость новых ОФ

СОФкоп – стоимость ОФ на конец отчетного периода

К новым осн ф относят фонды приобретенные и принадлежащие предприятию

Коэф. Выбытия

Квыб = Фвыб / СОФноп

Фвыб – стоимость выбывших ОФ

СОФноп – стоимость ОФ на начало отчетного периода

К выбывшим оф относят: все фонды выбывшие в течении года из состава предприятия вкл проданные, списанные в связи с полным износом, сданные в аренду и внесенные в уставный кпитал.

Коэф ликвидации

Клик = Флик / СОФноп

Флик – стоимость ликвидированных ОФ

Нематериальные активы

Это имущество предприятия у которого отсутствует материально вещественная сторона, но которое способно приносить доход предприятию. Имущество признается нематериальными активами, если обладает сл чертами:

Отсутствие материально – вещественной стороны

Возможность исп в течении длительного периода времени

Способность приносить доход

Высокая степень неопределенности относительно возможных доходов в будущем от их использования

Оценка нематериальных активов

Оцениваются по 4м видам стоимости:

Первоначальная стоимость

Стоимость, по которой нематериальные активы принимаются к бух балансу.

Если они приобретены за плату, то первонач стоимость опред по сумме фактич затрат на приобретение.

Если нематериальные активы выпущены на самом предприятии, то первонач стоимость опред по сумме фактич затрат на изготовление, либо по стоимости выполненных работ указанных в договоре .

Если они внесены в уставный капитал, то первонач стоимсоть опреде по договоренности сторон.

Если нематериальные активы приобретены на аукционе, то первонач стоимость определяется по цене приобретения.

Если нематериальные активы получены на безвоздмездной основе, то первонач стоимость определяется экспертным путем.

Остальные определяются так же как по ОС.

Задача

Предприятие работает в 3хсменном режиме. Продолжительность смены 8 часов. Фактически каждый станок работает 7 часов в смену. Из которых тратит 1 час на ремонт и 1 час на профилактическое обслуживание. Каждый станок выпускает по 10 деталей в час, а по плану должен выпускать 100 деталей в смену. Первоначальная стоимость оборудования 100 000 руб. Стоимость на конец года 80 000 руб. Всего на предприятии 60 станков, из которых в первую смену работают 50, во вторую 45, в третью 30. Найти эффективность использования производственных фондов.

Кэкс= ТФ Тпл = (7-1-1) /8 = 0,63

Ксм = (50+40+30 ) /60 = 2

Кинт = (10 * (7-1-1))/100 = 0,5

К…=0,63*0,5=0,32

Кг=ОС/Ф1=80 000 / 100 000=0,8
Кизн=1 –Кт=0,2

Задача

Стоимость основных фондов на начало года 1млн руб. Стоимость на конец 700 000. Общее количество сотрудников предприятия 200 человек. Выручка предприятия 900 000. Затраты включаемы в себестоимость продукции 500 000. %ты за пользование кредитом за год 70 000. Обязательства по облигациям предприятия 30 000. Обязательства по акциям 100 000. Найти показатель эффективности исп осн фондов и чистую прибыль предприятия.

Фв=Фср/нср

Фср=(ОС=Ф1) /2 = 850 000

Нср=200

Фв= 4 250

Фе=Фср/Вр=850 000/900 000= 0,9

Фо=1 / 0,9= 1,1

Роф= ПР / Ф

Пр=ВР-З=900 000-500 000= 400 000

Роф=0,47

ЧП=Пр-Н-%-0-А=

НП=400 000 * 0,2= 80 000 (налог на прибыль)

ЧП=400 000 – 80 000 -70 000 – 30 000 – 100 000= 120 000

Задача

Первоначальная стоимость оф 1 000 руб. В феврале приобрело ос на 2 000 руб. В мае на 1 500, и реализовало на 3 000 руб. В августе реализовало на 500 руб. В ноябре приобрело на 5 000 руб. Срок службы оборудования лет. Найти сумму амортизации.

А=(Фр*Нр)/100%

Фср= ( 1 000 +1 000+3 000+3 000+ 3 000+ (3 000+1 500 – 3 000) +1 500 + 1 500+ (1 500 – 500) + 1 000+ 1 000 + 6 000) 12 = 2 041,6

Нр= 10%

А= (10*2041,6) / 100= 204,16

07.03.12.

Прибыль предприятия

Под прибылью понимают денежное выражение основной части накопления, создаваемых предприятием в любой форме собственности, которая показывает результат предпринимательской деятельности.

Виды прибыли

Прибыль до налогообложения (валовая прибыль) – это совокупный объем прибыли получаемый предприятием за определенный промежуток времени. Валовая прибыль включает в себя:

ПДНО = ПО + ПФ + ПИ + ВРДиР

Прибыль от основной или операционной деятельности (ПО)

Прибыль от финансовой деятельности (ПФ)

Прибыль от инвестиционной деятельности (ПИ)

Внереализационные расходы или доходы (ВРДиР)

Прибыль от основной или операционной деятельности – это деятельность ради которой создавалось предприятие или которая приносит наибольший объем прибыли или доход. Она включает в себя:

ПО = ПР + ППРиРУ

Прибыль от реализации товаров, работ, услуг (ПР)

Прибыль от прочей реализации и реализации услуг нетоварного характера (ППРиРУ)

Прибыль от реализации товаров, работ, услуг

Рассчитывается как выручка от реализации товаров, работ, услуг минус НДС, акцызы, таможенные пошлины, затраты на производство и реализацию продукции

ПР = ВР – НДС – А – ТП - ЗПИРП

Затраты на производство и реализацию продукции

Рассчитываются в 2 случаях: затраты с точки зрения НК РФ для определения налогооблагаемой прибыли:

Материальные затраты (затраты на приобретение сырья, матерьялов и покупных полуфабрикатов)

Затраты на оплату труда (затраты на оплату труда основных рабочих и рабочих, работающих по договору; премии; единовременные выплаты за выслугу лет; единовременные выплаты по итогам работы предприятия за год; оплата проезда во время работы; страховые отчисления на социальные нужды; материальная помощь, но не более 2 минимальных размеров оплаты труда в год; стоимость бесплатного питания; оплата отпусков; оплата учебных отпусков). Не включаются: выплаты заработной платы и целевых поступлений и финансирования; персональные надбавки к пенсии; оплата проезда к месту работы; материальная помощь свыше 2 мин размеров оплаты труда в год; оплата экскурсий, путешествий и путевок; стоимость подписки на средства массовой информации; оплата дополнительных отпусков по уходу за детьми.

Амортизация основных фондов. Может начисляться только 2 способами: линейный и ускоренный.

Прочие затраты (транспортные расходы; %за пользование кредитом, рассчитанные по ставке рефинансирования; оплаты услуг связи; командировочные расходы (оплата проезда к месту командировки и обратно; проживание без учета радио и телеточки; оплата проезда во время командировки; оплата телефонных переговоров; представительские расходы; суточные (100руб в день по территории РФ));

Для определения фактической себестоимости:

Материальные затраты (затраты на приобретение сырья, матерьялов и покупных полуфабрикатов)

Затраты на оплату труда (затраты на оплату труда основных рабочих и рабочих, работающих по договору; премии; единовременные выплаты за выслугу лет; единовременные выплаты по итогам работы предприятия за год; оплата проезда во время работы; страховые отчисления на социальные нужды; материальная помощь, но не более 2 минимальных размеров оплаты труда в год; стоимость бесплатного питания; оплата отпусков; оплата учебных отпусков). Не включаются: выплаты заработной платы и целевых поступлений и финансирования; персональные надбавки к пенсии; оплата проезда к месту работы; материальная помощь свыше 2 мин размеров оплаты труда в год; оплата экскурсий, путешествий и путевок; стоимость подписки на средства массовой информации; оплата дополнительных отпусков по уходу за детьми.

Отчисления на социальные нужды

Амортизация основных фондов начисляется 4 способами

Прочие затраты (транспортные расходы; %за пользование кредитом, рассчитанные по ставке рефинансирования; оплаты услуг связи; командировочные расходы (оплата проезда к месту командировки и обратно; проживание без учета радио и телеточки; оплата проезда во время командировки; оплата телефонных переговоров; представительские расходы; суточные (100руб в день по территории РФ))

Прибыль от прочей реализации и реализации услуг нетоварного характера. Относится :

Прибыль от реализации товаров, работ, услуг, при условии если она не является объектом основной деятельности предприятия

Прибыль от реализации материальных ценностей и производственных запасов

Прибыль получаемая от подсобных хозяйств предприятия

ППРиРУ = ВРПРиРУ – ЗПРиРу

ВРПРиРУ – выручка от реализации прочей продукции и реализации услуг нетоварного характера

ЗПРиРу – затраты на прочую реализацию и реализацию услуг нетоварного характера

Прибыль от финансовой деятельности

Под финансовой деятельностью понимают деятельность направленную на привлечение в оборот предприятия дополнительных источников финансирования. Прибыль от финансовой деятельности рассчитывается:

ПФ = ДФ – ЗФ

Доход от финансовой деятельности (ДФ)

Затраты на финансовую деятельности (ЗФ)

Прибыль от инвестиционной деятельности

Под инвестиционной деятельностью понимаю деятельность направленную на увеличение основных средств или прирост оборотных средств в результате приводящих к увеличению экономического потенциала предприятия. Инвестиционная деятельность характеризуется 2 показателями:

Валовые инвестиции – это совокупный объем всех инвестиционных вложений за определенный период

Чистые инвестиции – валовые инвестиции минус сумма амортизационных отчислений

ПИ = ЧДП – ИЗ

ЧДП – чистый денежный потом получаемый предприятием за весь период эксплуатации инвестиционного проекта

ИЗ – сумма инвестиционных затрат на реализацию инвестиционного проекта

Внериализационные доходы или расходы

Внериализационные расходы:

Штрафы, пени и неустойки заплаченные

Убытки прошлых лет выявленные в отчетном году

Некомпенсируемые убытки страховыми компаниями

Величина сомнительной и безнадежной дебиторской задолжности

Ее списание

Отрицательные курсовые и суммовые разницы

Судебные издержки и арбитражные расходы

Убытки от производства не давшего готовой продукции

Убытки от недооценки основных средств

Убытки от уценки сырья запасов и готовой продукции

Убытки от пожаров

Убытки от стихийных бедствий

Убытки от хищений, виновники которых не установленные по решению суда

Прочие аналогичные убытки

Семинар

Задача

Предприятие работает в 2-сменном режиме. Продолжительность смены 12 часов. Фактически оно работает 10 часов смены. На предприятии находятся станки А и Б выпускающие однотипную продукцию. Рыночная цена изделия 500 руб. Затраты на производство продукции станком А 350 руб. Б 300 руб. Каждый станок А выпускает по 20 единиц продукции в час. Каждый станок Б по 30 единиц продукции в час. Первоначальная стоимость А 40млн. руб. Б 20млн. руб. стоимость станков А на конец года 35 млн. руб. Б 18 млн. руб. на предприятии находятся 300 станков А из которых в 1 и 2 смену работает по 200 станков и 250 Б из которых в 1 смену работают 200, а во 2 150. Срок службы и А, и Б 10 лет. Предприятие реализовало 90% от выпущенной продукции, 80% от реализованной продукции было продано по рыночной цене, а остальная по оптовой, которая на 20% ниже рыночной. На каждом станке А работает по 1 человеку и получают 20 тыс. руб. каждый. На станке Б по 2 человека и получают по 15 тыс. руб. 10 человек администрации по 25 тыс. руб. 15 человек работающих по договору по 30 тыс. руб. Все сотрудники связанные с производством ежеквартально получают премию в размере 2х окладов. Все остальные штатные сотрудники ежемесячно получают премию в размере 1 оклада. Предприятие получило кредит в размере 10 млн. руб. сроком на 7 месяцев под 20% годовых, начисляемых ежемесячно по сложной процентной ставке. Доходы предприятия от инвестиционной деятельности 15 млн. руб. Затраты на инвестиционную деятельность 10 млн. руб. доходы от финансовой деятельности 7 млн. руб. Затраты на финансовую деятельность 5 млн. руб. Прочие поступления 300 тыс. Арендная плата 500 тыс. в месяц. Обязательства предприятия по акциям 10 млн. По облигациям 15 млн. По привилегированным акциям 7 млн. Найти: показатели эффективности использования основных фондов и чистую прибыль предприятия.

Фв = Фср/Нср

Фср = (40 000 000 + 20 000 000 + 35 000 000 + 18 000 000) / 2 = 56 500 000

Нср = (200 + 200 + 400 + 300 + 10) / 2 = 555

Фв = 56 500 000 / 555 = 101 801,8

Фс = Фср / Вр

Станок А = 400*20*10*365 = 29 200 000

Станок Б = 350*30*10*365 = 38 325 000

Количество выпущенной продукции = 67 525 000

Количество реализованной = 67 525 000 * 0,9 = 60 772 500

Количество реализованной продукции по рыночной цене = 60 772 500 * 0,8 = 48 618 000

По оптовой = 12 154 500

Вр = 29 169 300 000

Фс = 0, 001

Фо = 1 / 0, 001 = 1 000 руб

Росф = Пр / Фср

Затраты станка А на производство = 29 200 000*350= 10 220 000 000

Затраты станка б на производство = 11 497 500 000

Зарплата = 400*20 000*12+700*15 000+10*25*12+15*30 000*12+400*40 000*4 + 700*30 000*4 + 10*25 000*12 = 381 400 00

Арендная плата = 500 000*12 = 6 000 000

Аа= 3 750 000

Аб= 1 900 000

i=476104,4

Прибыль = 7 059 273 895,5

Росф=124,54

Валовая прибыль = 7 059 273 895,5 + 15 000 000 - 10 000 000 + 7 000 000 – 5 000 000 + 300 000 = 7 065 573 895,6

Налог на прибыль = 7 065 573 895,6 * 0,2 = 1 413 114 779

i=721353,5

Пч = 5 620 386 980,98

11.03.12.

Налогооблагаемая прибыль

Это прибыль, облагаемая налогом на прибыль. Она рассчитывается путем вычета из валовой прибыли след элементов:

Отчисления в резервные и другие фонды

Рентные платежи в бюджет

Прибыль от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции

Доходы облагаемые налом на доход:

-доходы по ЦБ

-доходы от казино

-доходы от организации игорного бизнеса

-доходы от видеопоказов и видеосалонов

-доходы от производства и реализации аудио, видио и компьютерной продукции

-доходы от организации и проведения массовых зрелищных мероприятий на открытых площадках и стадионах

Оставшаяся прибыль называется налогооблагаемой прибылью и облагается налогом по ставке 20%.

Чистая прибыль

Это прибыль остающаяся в распоряжение предприятия после уплаты всех налогов

Формирование и распределение чистой прибыли

Планирование прибыли

Планируется 3 способами

Метод прямого счета

ПП = (В*Ц) – (В*С)

В – планируемый объем выпускаемой продукции

Ц – планируемая цена на продукцию

С – планируемые затраты на выпуск продукции

Аналитический метод

Прибыль планируется на базе прибыли предыдущего года с учетом возможных изменений в объемах производства и реализации продукции.

Метод смешанного расчета

Сразу двумя способами одновременно.

При планировании прибыли все затраты предприятия подразделяются на 3 группы

Постоянные затраты – не изменяемые в зависимости от роста объемов производства

Амортизация

Арендная плата

Фиксированная зарплата

% за кредит

Переменные – затраты изменяемые с ростом объемов производства

Затраты на приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов.

Смешанные – которые относятся к постоянным и переменным одновременно

Оплата услуг связи

Затраты на электроэнергию

Зарплата начисляемая сдельным или повременным методом

Факторы влияющие на величину прибыли

Внешние факторы (факторы независящие от деятельности предприятия)

Стоимость гос природных ресурсов

Экономическая и политическая ситуация в стране

Транспортные условия

Ставка рефинансирования

Налоговая политика

Уровень внешнеэкономических связей

Внутренние факторы (факторы зависящие от деятельности предприятия)

Основные внутренние факторы

- объемы производства

-ценовая политика

-структура затрат на производство продукции

Неосновные факторы

-нарушения условий труда

-нарушение качества выпускаемой продукции

-ценовые нарушения

Оборотные средства предприятия

Классификация

В зависимости от сферы обслуживания

Оборотные фонды – материально-вещественные ценности, которые используются в течении одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на создаваемую продукцию.

Фонды обращения – часть оборотных средств непосредственно не занятых в процессе производства, но необходимых предприятию для ее производства и реализации.

В целях планирования

Нормируемые

Ненормируемые

В зависимости от источников формирования

Собственные

Заемные

Дополнительно привлеченные

В зависимости от степени ликвидности

Мгновенно ликвидные

Быстро ликвидные

Трудно ликвидные

Не ликвидные

В зависимости от степени риска

С высоким риском

Со средним риском

С минимальным риском

В зависимости от материально-вещественного содержания

Запасы

Незавершенное производство

Денежные средства

В зависимости от стандартов отражения оборотных средств в балансе

Запасы

Дебиторскую задолженность

Финансовые вложения

Денежные средства

Определение эффективности использования оборотных средств

Определяется с помощью скорости их обращения

Оценивается с помощью следующих показателей:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Он показывает оборотов одного рубля оборотных средств за анализируемый период.

КОос = ВР / ОбС

ВР – выручка от реализации (2100)

ОбС – оборотные средства предприятия (1200)

Период оборота оборотных активов

Показывает за сколько дней будет совершаться 1 оборот 1 рубля оборотных активов.

ПОоа = Т / КОоа

Т –

КОоа – коэф оборачиваемости обор активов

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

Показывает количество оборотов 1 рубля текущих активов за анализируемый период.

Под текущими активами понимают – активы которые исп. предприятием в течении 1 производственного цикла.

Кота = ВР / ТА

ВР – выручка от реализации (2100)

ТА – текущие активы (1210+1230+1240+1250)

Период оборота текущих активов

Показывает длительность производственного цикла дня. Время с момента закупки сырья и материалов до поступления денежных средств от реализации готовой продукции.

Пота = Т / Кота

Т – анализируемый период

Если в течении произв цикла предприятие планирует привлекать доп средства, то величина доп привлеченных средств :

ПСвО = ВР / ДАП * (П1 – П2)

ДАП – длительность анализируемого периода

П1 – период оборота отчетного года

П2 – прошлого года

Для более точного определения эффективности исп оборотных средств рекомендуется рассчитывать оборачиваемость оборотных средств по каждому элементу оборотных средств в отдельности.

21.03.12.

Анализ движения денежных средств

Необходимо проводить по каждому виду деятельности предприятия в отдельности. Большая величина денежных средств показывает о ликвидности предприятия и об убытках предприятия (убытки связанные с инфляцией и обесцениванием денег; убытки упущенной возможности выгодного размещения денежных средств). Оценивается с помощью 2 коэффициентов:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

КОдс = ВР / ДС

ВР – выручка от реализации (2100)

ДС – денежные средства (1250)

Период оборота денежных средств

ПОдс = Т / КОдс

Т – анализируемый период

Анализ дебиторской задолженности

Контролировать состояние расчетов с покупателями

Стараться осуществлять расчет на предоплате

Ориентироваться на большое количество мелких покупателей

Постоянно контролировать соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, т.к. превышение кред зад над дебиторской показывает снижение платежеспособности предприятия. Большая величина дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, создает угрозу финансовому состоянию предприятия.

Показатели:

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Она показывает сколько раз в течении анализируемого периода будет погашаться дебиторская задолженность.

ОДЗ = ВР / ЕДЗ

ЕДЗ – сумма дебиторской задолженности (1230)

Период погашения дебиторской задолженности

ППдз = Т / ОДЗ

ОДЗ - показатель оборачиваемости деб задолженности

Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов

ДДЗ = ЕДЗ / ТА

ТА – текущие активы

Коэффициент качества дебиторской задолженности

Показывает долю сомнительной или безнадежной дебиторской задолженности в общей сумме всей дебиторской задолженности предприятия

ДСдз = СДЗ / Едз

СДЗ – сомнительная или безнадежная дебиторская задолженность

Анализ оборачиваемости запасов

Оборачиваемость запасов на разных предприятиях различна

Оценку материальных ценностей нужно проводить по каждому элементу в отдельности

Недостаток запасов может принести к дополнительным затратам

Излишек запасов приводит к дополнительным затратам предприятия

Показатели:

Оборачиваемость запасов

ОЗ = СРП / СВЗ

СРП – себестоимость реализованной продукции

СВЗ – величина запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов

КОЗ = ВР / З

З – величина запасов

Срок хранения запасов

СХз = Т / Коз

Т – срок хранения запасов

Нормирование

Это определения оптимального размера оборотных средств, вовлекаемых определенный срок в сферу производства и сферу обращения. 3 метода нормирования:

Метод прямого счета (определяется норматив оборотных средств по каждому элементу оборотных средств в отдельности, а затем их общим суммированием определяется совокупный норматив оборотных средств)

Аналитический метод (норматив оборотных средств определяется на базе норматива предыдущего года с учетом возможных изменений в объемах производства и реализации продукции)

Коэффициентный метод

- Норматив оборотных средств авансируемых в сырье, материалы, полуфабрикаты

Н = Р*Д

Р – среднесуточный расход сырья, материалов и полуфабрикатов

Д – норма запасов в днях

Норма запасов представляет собой аналитическую величину, характеризующую обеспеченность предприятия определенным видом запасов в течении анализируемого периода. Устанавливается в % или в денежном выражении к определенной базе.

- Норматив оборотных средств в незавершенном периоде

Н = Рд*Т*К

Рд – однодневные затраты на производство продукции

Т – длительность анализируемого периода в днях

К – коэффициент нарастания затрат

Рд рассчитываются:

РД= ЗВВТП / 90

ЗВВТП – затраты на выпуск валовой товарной продукции соответствующего квартала

90 – дня квартала

К = СБ в НП / ОСЗ

СБ в НП – себестоимость продукции в незавершенном периоде

ОСЗ – общая сумма затрат предприятия

Все затраты в незавершенном периоде подразделяются на 2 группы:

Единовременный затраты (затраты первого дня производственного цикла)

Затраты на приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов

Нарастающие

Все остальные затраты которые совершаются в течении производственного цикла (заработная плата, амортизация, аренда , % за кредиты).

Если в течении производственного цикла все затраты совершались равномерно, то коэффициент нарастания затрат будет рассчитываться:

К = (А + (0,5*Б) / (А+Б)

А – затраты производимы равномерно в начале производственного цикла

Б – затраты включаемые в себестоимость продукции

Если затраты совершались не равномерно:

К = ( (Се*Т) + (С1*Т1) + (С2*Т2)….+ (0,5*Ср*Т) ) / С*Т

Се – единовременные затраты или затраты первого дня производственного цикла

С1, С2 – затраты по дням производственного цикла

Ср – затраты совершаемые равномерно в течении производственного цикла

С – полная себестоимость изделия

Т – длительность производственного цикла

Т1,Т2 – время с момента совершения разовых операций до конца производственного цикла

- Норматив оборотных средств по статье «расходы будущих периодов»

Нбп = Ро + Рп+ Рс

Ро – сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года

Рп – расходы производимые в плановом периоде по смете

Рс – расходы включаемые в себестоимость продукции планируемого периода

- Норматив оборотных средств по статье готовая продукция

Нг = Р*Д

Р – затраты на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости

Д – норма запасов готовой продукции в днях

Задача N Наименование 1 квартал % % 2 квартал % % 3 квартал % % 4 квартал % %  1 Выручка от реализации 600 000 100  700 000 17 17 900 000 50 29 1 200 000 100 33  2 Затраты на производство 200 000   300 000   400 000   600 000    3 Затраты на оплату труда 200 000   200 000   200 000   200 000    4 Прочие затраты 50 000   100 000   200 000   300 000    5 Прибыль от реализации 100 000 100  100 000 -33 -33 100 000 -33 0 100 000 -33 0  6 Доход от финансовой деятельности -   -   200 000   300 000    7 Затраты на финансовую деятельность -   -   100 000   200 000    8 Прибыль от финансовой деятельности       100 000   100 000    9 Валовая прибыль 100 000 100  100 000 -33 -39 200 000 33 100 200 000 33 0  10 Налог на прибыль 3 000   20 000   40 000   40 000    11 Чистая прибыль 97 000 100  80 000 -33 -33 160 000 33 100 160 000 33 0  12 Общая сумма затрат 450 000 100  600 000 33 33 900 000 100 50 1 300 000 189 44  13 Рентабельность 0,27   0,13   0,18   0,12    

5 = 1-2-3-4

8=6 - 7

9 = 5 +8

10 = 9*20%

11 = 9 - 10

12 = 2 +3+4+7

13 = 11/12

1 кв 2 кв *100 - 100

1.График динамики изменения прибыли, выручки и затрат

2. по 13

3.

22.03.12.

Определение эффективности использования собственного и заемного капитала

3 оценочных показателя:

Общая рентабельность инвестируемого капитала (экономическая рентабельность)

Она показывает доходность предприятия на каждый вложенный руб затрат в собственный и заемный капитал. Рассчитывается до и после уплаты налогов. До уплаты налогов рассчитывается:

ЭР = Вп / СК + ЗК

ВП – валовая прибыль

СК – собственный капитал

ЗК – заемный капитал

После уплаты налогов:

ЭР = ЧП / СК + ЗК

ЧП – чистая прибыль

ЧП = ВП – Н - %

ВП – валовая прибыль

Н – налоги

% - проценты за кредит

Рентабельность заемного капитала

Показывает долю выплаченных % за кредит инвесторам в общей стоимости всех долговых обязательств предприятия.

РЗК = КИ / ОБ

КИ – суммы выплаченных % за кредиты инвесторам

ОБ – среднегодовая сумма долговых обязательств предприятия

Рентабельность собственного капитала

Показывает доходность предприятия на каждый вложенный руб затрат в собственный капитал.

РСК = ЧП / СК

ЧП – чистая прибыль

СК – собственный капитал

Разница между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью инвестируемого капитала после уплаты налогов образует эффект финансового рычага. Он показывает на сколько % возрастет экономическая рентабельность за счет привлечения в оборот предприятия дополнительных источников финансирования.

ЭФР = ( ЭР* (1 – Кн) – СП) * (ЗК/СК)

ЭР – экономическая рентабельность после уплаты налогов

Кн – коэффициент налогообложения. Он показывает устойчивость предприятия под налоговым бременем.

КН = Н/ВП

Н – сумма выплаченных налогов

ВП – валовая прибыль предприятия

СП – ставка % за пользование кредитом, если ставка не известна, то используется ставка рефинансирования

ЗК – заемный капитал

СК – собственный

Если при расчете эффекта финн рычага предприятие использует возможную налоговую экономику, то эффект финн рычага будет рассчитываться:

ЭФР = ( ЭР*(1 – КН) – СП*(1 – КН))*(ЗК/СК) = ((ЭР – СП )* (1 – КН)*(ЗК/СК)

Эффект финн рычага состоит из 2 частей:

Финансовый дифференциал (ЭР*(1 – КН) – СП)

Если он больше 0, то возникает положительный эффект финн рычага. Предприятие экономически выгодно, привлекает в свой оборот дополнительные источники финансирования, т.е. увеличивает плечо финн рычага или долю заемных средств. И наоборот. В условиях инфляции эффект фин рычага увеличивается.

Плечо финансового рычага (ЗК/СК)

Анализ финансового состояния предприятия

1 2